藏头诗‖幸有心期当小暑·葛衣纱帽望回车
2023-07-07 09:32:52
更新时间：2025-04-06 14:21:00
来源：新浪基金∞工作室
2025年3月31日，兴证全球基金管理有限公司发布兴证全球欣越混合型证券投资基金2024年年度报告。报告显示，该基金在2024年的份额、净资产等关键指标出现显著变化，同时在投资策略、业绩表现等方面也呈现出一定特点。以下将对该基金年报进行详细解读。
主要财务指标：净利润扭亏为盈，资产规模显著增长
本期利润与净资产情况
兴证全球欣越混合基金在2024年实现了业绩的大幅改善。2023年3月17日至2023年12月31日，该基金A类和C类份额合计的本期利润为 -50,389,337.85元，而2024年这一数据扭亏为盈，达到196,227,777.23元。从净资产来看，2023年末净资产合计为661,144,017.17元，到2024年末增长至1,192,606,406.99元，增长率高达80.38%。这表明基金在2024年的投资运作取得了较好成效，资产规模显著扩张。
| 时间 | 本期利润（元） | 净资产合计（元） |
|---|---|---|
| 2023年3月17日 - 2023年12月31日 | -50,389,337.85 | 661,144,017.17 |
| 2024年 | 196,227,777.23 | 1,192,606,406.99 |
基金份额净值表现
2024年兴证全球欣越混合A份额净值增长率为19.79%，同期业绩比较基准收益率为14.45%，超越基准5.34个百分点；C份额净值增长率为19.17%，同样跑赢业绩比较基准。从不同时间段来看，过去一年该基金表现突出，但过去三个月A份额净值增长率为 -0.20%，C份额为 -0.26%，出现小幅下跌，显示出短期波动。
| 份额类别 | 过去一年净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 过去三个月净值增长率 |
|---|---|---|---|
| 兴证全球欣越混合A | 19.79% | 14.45% | -0.20% |
| 兴证全球欣越混合C | 19.17% | 14.45% | -0.26% |
投资策略与业绩：坚守稳健，把握结构性机会
投资策略分析
2024年复杂的国际宏观环境及较弱的国内宏观体感贯穿全年，基金管理人基于对宏观的判断和自身能力圈，在组合配置上控制仓位水平，适度回避基本面跟宏观高度相关的品种，以稳健低波资产作为底仓，同时结合资产价格及其经营所处的周期阶段，在合理价格下积极参与。这种策略旨在控制风险和追求确定性的前提下，寻找合理的收益空间。
业绩归因
基金在2024年取得较好业绩，一方面得益于对稳健资产的配置，降低了组合的波动性；另一方面，在资产价格合理时积极参与，把握了市场反弹带来的机会。例如，在去年4季度大多资产价格抬升过程中，基金的积极参与使其净值得到提升。然而，短期的净值波动也反映出市场的不确定性对基金业绩的影响。
费用与成本：管理费率下调，成本控制显效
管理费与托管费
2023年3月17日至2023年7月9日，基金管理费按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，自2023年7月10日起，下调至1.20%。2024年当期发生的基金应支付的管理费为11,841,638.56元，相比2023年的9,558,086.60元有所增加，主要是由于资产规模的扩大。托管费方面，2023年3月17日至2023年7月9日按0.25%的年费率计提，之后下调至0.20%，2024年当期应支付托管费1,973,606.40元，较2023年的1,593,014.43元有所上升。
| 时间 | 管理费年费率 | 当期管理费（元） | 托管费年费率 | 当期托管费（元） |
|---|---|---|---|---|
| 2023年3月17日 - 2023年7月9日 | 1.50% | - | 0.25% | - |
| 2023年7月10日 - 2024年 | 1.20% | 11,841,638.56 | 0.20% | 1,973,606.40 |
其他费用
应付交易费用、销售服务费等其他费用也随着业务开展有所变动。如2024年销售服务费为1,876,425.10元，较2023年的1,586,694.93元有所增加。整体来看，尽管费率有所下调，但随着资产规模扩大，费用总额仍有一定上升，不过成本控制效果在费率调整中有所体现。
投资组合：股票投资主导，行业配置分散
资产配置
报告期末，基金总资产为1,198,285,670.08元，其中权益投资（股票）821,954,421.37元，占基金总资产的68.59%，显示出股票投资在组合中的主导地位。银行存款和结算备付金合计369,000,504.80元，占比30.79%，为基金提供了一定的流动性。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 821,954,421.37 | 68.59 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 369,000,504.80 | 30.79 |
股票投资明细
期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序，前十大股票涵盖了通信、家电、食品饮料等多个行业。其中，中国移动（00941）公允价值占比8.14%，美的集团（000333）占比6.91%。通过港股通交易机制投资的港股公允价值为402,747,672.59元，占净值比例33.77%，显示出对港股市场的一定布局。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 00941 | 中国移动 | 8.14 |
| 2 | 000333 | 美的集团 | 6.91 |
份额变动与持有人结构：份额增长显著，机构投资者占优
开放式基金份额变动
2024年兴证全球欣越混合A类份额从期初的494,787,056.15份增长至期末的736,051,052.04份，C类份额从218,508,197.48份增长至339,904,376.10份，两类份额合计增长49.44%，显示出投资者对该基金的认可度有所提升。
| 份额类别 | 期初份额（份） | 期末份额（份） | 增长率（%） |
|---|---|---|---|
| 兴证全球欣越混合A | 494,787,056.15 | 736,051,052.04 | 48.76 |
| 兴证全球欣越混合C | 218,508,197.48 | 339,904,376.10 | 55.55 |
持有人结构
期末机构投资者持有份额占比67.01%，个人投资者占比32.99%。机构投资者在A类和C类份额中均占据较大比例，表明机构对该基金的投资价值较为认可。同时，基金管理人的从业人员也持有一定份额，体现了与投资者利益的一致性。
| 持有人结构 | 持有份额占比（%） |
|---|---|
| 机构投资者 | 67.01 |
| 个人投资者 | 32.99 |
后市展望：关注波动，把握结构机会
管理人认为，尽管政策托底决心和科技创新带来的新增需求值得期待，但内外部需求压力和宏观不确定性仍会使资产价格短期内有所波动。不过，市场预期和宏观经济最悲观阶段或已过去，政策呵护和科技创新对经济的拉动效果有望逐渐体现。未来，基金将继续关注企业基本面与价格的匹配程度，坚持自下而上选股标准，同时加大对宏观状况的关注权重，把握因政策引导和经济结构调整带来的机会。投资者应关注基金在复杂市场环境下的适应性和策略调整，合理配置资产，以应对潜在风险和把握投资机会。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。